본문 바로가기

주식

벤자민그레이엄의 NCAV 퀀트투자방식(담배꽁초 투자) 최근 강환국 작가의 퀀트트자 책을 보고 복기중임..  주식 퀀트 투자 방식 중 하나인 NCAV 전략이 있다.Net Current Asset Value의 약자로 우리말로 순유동자산 이라는 뜻이다.이 전략은 워렌버핏의 스승으로 아주 유명한 벤저민 그레이엄이 만든 전략으로 역사가 90년도 더 되었지만 현재도 아직 유효한 전략라고 한다. 이른바 불멸의 법칙! NCAV 전략이란 흑자를 내는 기업 중, 청산가치가 시가총액보다 높은 기업을 분산 매수하는 투자 방법이다.청산가치란 이 회사를 당장팔때 (청산할때) 얼마를 받을 수 있는지에 대한 가치이다.기업이 망하면 기업을 청산하게 된다. 이때 청산해 나온 돈으로 우선 부채부터 다 갚는다. 그리고 남은 돈은 주주들이 가져가게 된다. 따라서 청산가치가 시가총액보다 높다는 .. 더보기
채권의 특징 채권이란. 국가, 지방 자치 단체, 은행, 회사 등이 불특정 다수로부터 장기간의 자금을 조달하기 위해 정해진 이자를 지급하며 발행하는 증권. 즉, 국가나 회사가 망하지 않는 조건으로 나에게 돈을 맡겨, 그러면 맡긴 돈+이자를 줄게. 이것이 바로 일종의 차용증서인 채권이다. 채권으로 인해 국가 또는 기업 등은 차용증서를 발행하고, 그에 따라 고객들로부터 자금을 조달 받을 수 있게 된다. 이러한 자금들로 내부적인 운영 및 투자 등 여러 방면에 사용하게 되는 것이다. 채권의 특징. 기간별 만기일이 있다. (단기, 중기, 장기 등) 국가나 회사의 성장에 영향을 받지 않아 RISK가 주식에 비해 낮다. (국가나 회사가 파산하는 경우가 있기에 RISK가 없진 않다) 채권의 종류. 채권의 종류는 세계적으로 국가 자체.. 더보기
에코프로 주가 (2차전지 밈) 최근 난리난 주식중에 에코프로라는 2차전지 주식이 있다. 2023년 올해 연초부터 약 350%가 오르는 기염을 토했다. 단 3달만에! 상승률이 거의~ 밈주식을 보는 듯 하기도 하다. 에코프로에 대해 관심이 많이 쏠리는 가운데 이 기업에 대해 한번 알아보자! 에코프로 에코프로는 1998년 10월 설립된 2차전지 양극재를 생산 및 납품하는 회사이다. 본사는 충북 청주 오창읍에 위치해있다.(수도권이 아닌 지방에 위치!) 에코프로는 지주사 사명이며, 2016년 5월, 이차전지 양극재 사업을 물적분할 하여 "에코프로비엠"이라는 자회사를 설립하였다. 또한 2021년 5월, 환경사업을 인적분할하여 "에코프로에이치엔"을 설립하였다. 2023년 현재, 모회사인 에코프로와 자회사인 에코프로비엠, 에코프로에이치엔 을 에코프.. 더보기
워렌버핏의 교훈 [ 워렌 버핏이 전하는 5가지 교훈 ] 워렌버핏은 2022년 에너지(옥시덴탈), 반도체(TSMC) 등의 비중을 더 늘리며 S&P500 지수를 넘어서는 퍼포먼스를 폭락장에도 계속 보이고 있다. 그가 90대에도 보이는 성과도 놀랍지만, 버핏의 가장 존경스러운 점은 역시 일관된 삶의 철학이다. 그는 투자 뿐 아니라 인생에 있어서도 언행 일치의 모습을 보이는데, 장기적으로 그것이 얼마나 어려운 것인지 알면 알수록 대단하게 느껴진다. 그는 직접 쓴 책이 없어서 인터뷰나 간접적인 책, 주주서한 등을 통해서 생각을 전하고 있는데, 그 중 다음의 5가지를 특히 기억하고 싶어서 정리해본다. - 스스로에게 투자하라 버핏은 22년에도 과거 서브프라임 시기와 같이 '최선은 당신 자신에게 투자하는 것'이라는 이야기를 거듭 강조.. 더보기
적정주가를 알아보자2 (ROE, PBR, EV/EBITA) ROE란? Return On Equity의 약자로, 자기자본이익률이라고 한다. 내가 투자한 돈으로 이 회사가 얼마나 돈을 벌고 있는지를 나타내는 용어이다. 부채없이 오직 자기자본만으로 얼마나 돈을 벌고 있는지를 알수있다. ROE의 공식은 당기순이익 / 평균자기자본 X 100 이다.(% 단위) ROE가 매년 증가하면 당연히 자기자본만으로 순이익이 증가한다고 보면된다. 아래 삼성전자 실적을 참고해보자 (23년 1월4일 기준) 최근연간식적이나 최근분기실적이나 ROE가 2019년 부터 증가하다가 2022년부터 삐걱댐을 볼수있다. 아무래도 2022년은... 기존 실적을 상회하는게 신기할 것이다;; 하지만 ROE가 무조건 높다고 좋은것만이 아니다. 무조건이란 없다. PER, PBR등 지표도 참고해야할 것이다. 절대.. 더보기
적정주가를 알아보자(EPS, PER)(feat. 테슬라, 삼성전자) 2022년은 정말 주식으로서는 최악의 해였다고 생각한다. 개인적으로는 이런 큰 하락장을 겪어보지 못했는데, 자산이 많이 감소한만큼, 많은 경험을 했다고 생각한다. 위기는 기회인만큼, 꿋꿋하게 장기투자를 해보고자 한다. 이에 적정주가를 한번 구해보는 시간을 가져보고자 한다. 최대한 간단하게 이해해보자. 적정주가 란? 적정 주가 = 예상 EPS x 적정 PER 단순히 이론으로만 따지면 EPS 와 PER의 곱이다. 여기서 EPS (Earning per Share)란 : 주당 순이익 - 1주가 1년동안 벌어들이는 순이익금액 PER (Price Earning Ratio) : 주가 수익비율 - 현재의 주가를 1년 후 예상 주당순이익(EPS)으로 나눈 값 자, 그럼 국내 주식 시가총액 1위인 삼성전자로 예를 들어보겠.. 더보기
네옴시티에 대해 알아보자(더 라인, 트로제나, 옥사곤 및 관련주 정리) 네옴시티란? 사우디아라비아 정부가 비전 2030 정책의 일환으로 발표한 신도시 계획이다. 석유에 지나치게 의존하는 경제 구조에서 탈피하기 위해 약 1조 달러를 사용해 서울의 43배 크기에 달하는 지역 내에 신도시를 지을 계획이다. 하지만, 친환경 도시를 컨셉으로 잡았기에 대부분의 지역은 자연 환경 그대로 유지되며, 도시로 개발되는 지역은 극히 일부분으로 한정된다. 티의 이름은 새로움(New)을 의미하는 그리스어 '네오(Neo)'에 아랍어로 미래를 뜻하는 무스타크발(Mustaqbal)의 'M'을 합쳐 만들었다. 네옴시티 대표적인 시설물 - 더 라인 (주거지구) 아까바 만에서 네옴 국제공항까지 170 km 구간을 직선으로 연결하는 친환경 수직도시 건설 프로젝트. 길이 170 km, 높이 500 m의 초대형 .. 더보기
월가 큰 손 투자자 하워드막스가 전하는 주식 견해 하워드 막스는 아래처럼 여러 도서를 집필하였을 정도로 월가에서 꽤나 알아주는 투자의 대가이다. 잠깐! 하워드 막스란 ? 미국 부실채권 전문 사모펀드사인 오크트리캐피털(Oaktree Capital)사의 공동 창업자이자 회장. 오크트리캐피털이 운용하는 자산 규모는 2020년 말 기준으로 1480억달러(약 168조원)에 달한다. 막스회장은 시장이 좋을 때는 관망세를 보이다가 환경이 악화되면 공격적으로 투자하는 시장역행투자자로 유명하다. 그는 1946년 미국에서 태어나 펜실베이니아대 와튼스쿨(경제학 학사)을 졸업하고 시카고대에서 회계 및 마케팅 경영학 석사(MBA)를 땄다. 1969년 미국 씨티코프 인베스트먼트에서 주식 리서치 애널리스트로 투자업계에 입문한 뒤 부사장 및 수석포트폴리오매니저를 지냈다. 1985년.. 더보기

티스토리툴바